"Аркада" приобретает Сызранский мелькомбинат у АПК "Агрос"

Президент и основной владелец группы компаний "Аркада" Максим Антонов сообщил, что в ближайшее время будет закрыта сделка по приобретению Сызранского мелькомбината у АПК "Агрос". Сумма сделки оценивается в 170—180 млн руб. Актив будет интегрирован в структуру компании "Бакалейные фабрики Максима Антонова", IPO которой запланировано на осень текущего года. До недавнего времени на Сызранский комбинат также претендовала компания "Экоофис", купившая макаронные фабрики "Агроса" в 2007 году. Однако, по информации РБК daily, компания отказалась от борьбы за этот актив из-за "неудачного расположения".

ГК "Аркада" занимается закупкой, хранением, переработкой и реализацией зерна и масличных культур, а также производством макаронных и хлебобулочных изделий. Имеет предприятия в Брянской, Самарской, Нижегородской, Тульской, Московской областях, Чувашии и Татарии. Основным владельцем является президент компании Максим Антонов. В 2007 году выручка группы составила 9,575 млрд против 7,023 млрд руб. в 2006 году, EBITDA — 1,146 млрд против 559 млн руб., чистая прибыль — 234 млн против 147 млн руб. Чистый долг компании на 1 января 2008 года оценивался в 5,5 млрд руб., соотношение чистого долга к EBITDA — 4,8.

О продаже Сызранского мелькомбината АПК "Агрос" заявила еще зимой этого года. "Пока документы не подписаны, мы не имеем права не реагировать на предложения о покупке этого актива. Могу сказать, что есть еще претенденты на мелькомбинат, помимо "Аркады", но эти компании довольно небольшие и закрытые", — сообщил генеральный директор АПК "Агрос" Дмитрий Потапенко. Компания потеряла необходимость в собственном мелькомбинате после продажи макаронных активов.

До недавнего времени на Сызранский мелькомбинат также претендовала компания "Экоофис", купившая макаронные активы "Агроса" в 2007 году. Однако генеральный директор компании Татьяна Ковалева рассказала РБК daily, что недавно "Экоофис" отказался от борьбы за актив. "Причиной послужило главным образом не очень удачное расположение комбината. Мы ориентируемся на Оренбургскую область и стараемся покупать производства там или в Московской области", — объяснила г-жа Ковалева. По ее словам, адекватная цена за актив составляет 7 млн долл. При этом в модернизацию предприятия "Аркаде" придется вложить не менее половины этой суммы.

Г-н Антонов намерен заплатить такую цену за Сызранский мелькомбинат, который позволит "Аркаде" занять доминирующую позицию по муке в Самарской области и довести свою долю на этом рынке до 95%. Правда, в целом на российском рынке мелькомбинат занимает всего 0,5—0,6%. Мощности актива рассчитаны на переработку 91,5 тыс. т зерна в год, кроме того, элеваторные мощности составляют 19,5 тыс. т единовременного хранения в год.

После завершения сделки мелькомбинат будет интегрирован в состав "дочки" "Аркады" — компании "Бакалейные фабрики Максима Антонова", которая в четвертом квартале 2008 года должна провести IPO. В рамках размещения г-н Антонов намерен продать 30% от уставного капитала компании и выручить не менее 100 млн долл. Полученные от размещения средства "Аркада" потратит на снижение долговой нагрузки и приобретение новых активов.

Если сделка закроется в ближайшие месяц-полтора, "Аркада" должна успеть провести IPO "Бакалейных фабрик" в запланированный срок, считают эксперты. "Юридически они должны уложиться с оформлением сделки до начала тихого периода — за два-три месяца непосредственно перед размещением", — отмечает аналитик БКС Татьяна Бобровская. По ее словам, руководство компании не успеет за столь короткое время полностью завершить интеграцию, однако для инвесторов самого факта закрытия сделки должно быть достаточно для того, чтобы изменить оценку стоимости компании.

Yarmarka